6元/小时共享充电宝将会走向何方？

2021-06-17 13:34

锦缎

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最终格局推演

【1】监管抑制

共享充电宝公司之间博弈带来的涨价,如果不引入外部因素,可能会涨到一个很夸张的程度。基于有限博弈原理,我们甚至测算出,未来平均价格会涨到14元/h。想起泰戈尔《飞鸟集》里的一首诗:砍树的铁斧向树要木头把儿,树给了它。

不过涨到14元/h是很夸张的,如果考虑到监管抑制和产业的兼并重组,这是一件较低概率的事情。

过去一年共享充电宝涨价闹的沸沸扬扬,平均价四元左右,这是正态分布的顶峰,右侧偏离到两位数屡见不鲜——去年景区共享充电宝1小时10元的新闻很热。

如果平均价再继续提高,正态分布的右侧可能偏离向20元、30元进发了。这很可能引发监管抑制,毕竟共享经济的定位是基础设施,基础设施的定价不可能太夸张,就是居民刚需的水电燃气。

【2】三分天下

如果涨价是有极限的,这个行业必然会迎来一波兼并重组,这是依据共享充电宝行业特点的判断:

全行业盈利能力较弱,只有淘汰一波,才有与商户议价的底气,形成稳定的盈利。

经过四五年的运行,全行业又将开始新的折旧换新周期,需要不小的资本开支,资金实力强的公司会更坚韧。

充电宝产品差异化微乎其微,三个充电接口保证各种手机都能充电就OK,资金实力强的公司会更坚韧。

网络效应会有一定差异,TOP6公司覆盖点位从26万到72万不等,覆盖率从10．6%-29．2%不等,A点借B点的使用情况下,头部公司体验会更好。

同质化的完全竞争行业,服务提供方缩减到3家的时候,格局会比较稳定。

三电一兽加美团的行业格局,未来可能会剩下怪兽、小电和美团三家,我们的思考如下:

怪兽和小电是市占率top2,然后前者已经上市,后者很快就能上市,资金能力会比较强。美团充电宝加强美团的生态,后者对前者的重视程度我认为和旗下单车业务是一个级别的,再加上背靠美团的商家资源和现金流,也会有一席之地。街电起初是行业老大,然后再竞争中跌落神坛,在这种小赛道里想要爬起来就很难了。来电的大机柜策略目前看来效果不太好。